美国股市一个月内崩盘！巴菲特的头寸暴跌36%，损失超

美国股市一个月内崩盘！巴菲特的头寸暴跌36%，损失超发布时间：2020-03-23

道琼斯工业平均指数和S&P 500经历了自2008年10月以来最糟糕的一周。

华尔街连续两个交易日未能实现上涨，但上周五(3月20日)尾盘的抛售导致S&P 500指数下跌4.3%，上周下跌15%。过去一个月的市场波动让投资者感到不安，甚至开始逃离美国国债和黄金等传统避险资产。

截至3月20日，道指收于19173.98点，下跌913.21点，跌幅4.5%，盘中一度上涨2.2%。S&P 500指数下跌104.47点，跌幅4.3%，至2304.92点。以科技股为主的纳斯达克综合指数下跌271.06点，至6879.52点，跌幅3.8%。

尽管采取了多管齐下的救助措施，美国股市仍未能止血。市场最担心的流行病还没有被抑制。据中央电视台报道，根据美国约翰·霍普金斯大学发布的统计数据，截至北京时间3月22日11时13分，美国新发肺炎确诊病例累计达到26747例，死亡340例。

哥伦比亚大学的研究人员发布了一项严厉的警告:即使美国将其传播速度减半，在未来两个月内仍有大约65万人被感染。研究人员称，这一增长是由症状轻微的美国人推动的，他们携带并传播病毒，却没有意识到他们已经携带了病原体。据估计，美国未发现的病例数是官方报告病例数的11倍，这反映了美国病毒检测的落后。

美国不同防控水平的流行病传播模拟

来源:哥伦比亚大学的研究人员指出，大规模的流行病已经在纽约市、西雅图、波士顿和加利福尼亚的部分地区发生。即使过去一周采取了非常措施，疫情仍有可能大幅增加。上周五，纽约市爆发了最大规模的疫情，其中纽约市确诊了5151例新诊断肺炎和29例死亡病例。纽约市已经成为美国疫情的“中心”。

在此背景下，美国股市继续下跌，三大股指均较2月中旬的历史高点下跌约30%。据Wind统计，美国股市市值从2月20日美国股市开始下跌时的49.02万亿美元降至32.88万亿美元，跌幅为16.14万亿美元(约合110万亿人民币)，涨幅超过30%。

根据国际货币基金组织(International Monetary Fund)的数据，本轮美国股市大幅下跌，但市值略高于2019年中国(14.14万亿美元)和第10届巴西(1.73万亿美元)的总和。数据来源:风能信息，根据月末截止数据，风能信息是2019年全球国内生产总值排名前10的国家。

数据来源:国际货币基金组织美国股票未能抓住关键点

持续下降或不可避免

米尔塔巴克首席市场策略师马特·梅丽(Matt Meilie)表示，S&P 500指数需要保持在关键水平，以决定市场能否企稳或恢复自由落体下跌。

他指出，在过去几周内，已经出现了其他几个支撑位，但市场像切黄油的热刀一样穿过了这些支撑位，这是一个相当大的问题。然而，真正的下一个关键水平是至少在过去几天一直保持的水平，特别是2350点，这是2018年底的低点。当时，由于担心美联储会过快收紧货币政策，股市暴跌。

他指出，市场略低于这一水平，并两次反弹。市场不能保持在2351点以上，但突破并保持在该点以下，该点可能回落至2016年初以来的低点，约为1829点。目前，S&P 500已经或将要跌破这个水平，比一个月前创下的纪录下降了46%。交易者警告说，任何反弹都可能是暂时的，直到有迹象表明流感的传播正在停止。事实上，在过去的一个月里，由于疫情的蔓延，全球股市未能保持任何涨幅。

芝加哥期权交易所波动率指数(也称为市场的“恐惧指数”)仍处于66的高位，表明投资者对流感大流行的影响感到焦虑。这低于85.47的高点，但远低于11.75的低点。——5日荷兰国际集团全球市场总监克里斯·特纳表示:尽管央行的最新举措可能起到了实质性作用，但现在说市场已经见底还为时过早。美元资金短缺仍然是外汇市场的主题。全球经济前景仍高度不确定，存在明显的下行风险。

揭露美国市场的投机性

衰退还是不可避免

美国管理和预算办公室前主任大卫·斯托克曼警告说，这一流行病暴露了高风险投机和美国股市不稳定的特征。

去年3月，他在媒体上指责“短期交易者、技术分析和自动化投资”创造了一个危险的市场环境，缺乏理性，充斥着被高估的股票。尽管他无法预测冠状病毒大流行，但他认为财政和货币政策不足以应对灾难的后果。

他的基本预测是，S&P 500指数将跌至1600点，比上月创下的历史高点低50%以上，这意味着比当前水平低34%。

斯托克曼说，美国将经历一场相当长的衰退。Covid-19将严重影响供应商。作为特朗普总统的激烈批评者，他认为政府向每个美国人分配2000美元的计划在财政上是不负责任的，只会推迟不可避免的衰退。

尽管欧洲央行、美联储和英格兰银行本周宣布了一系列措施，包括购买数千亿欧元债券、互换额度和降息。但是斯托克曼认为美联储的帮助不会奏效。他指出，为了让股市发挥作用，美联储需要被赶走，因为市场需要更高的利率而不是更低的利率，这样所有的投机行为都可以从金融体系中消除。

高盛还警告称，由于新一轮皇冠流感大流行的影响，美国第二季度国内生产总值(GDP)将下降24%。该组织还表示，疫情造成的混乱表明，首次申请失业救济的人数可能超过200万，达到前所未有的水平。

巴菲特的头寸在市场上下跌

下降高达75%

伯克希尔持有市值超过10亿美元的股票注:伯克希尔哈撒韦公司在2020年2月14日提交的13F文件中披露，截至2019年12月31日，巴菲特目前总共持有50只股票和2只大型ETF。其中，只有两只股票因最近的头寸变动而被披露:达美航空持有至2020年2月27日，达维塔航空持有至2020年3月16日。

据公开统计，巴菲特的投资组合目前的累计市值为1586亿美元，而在2月20日，他的投资组合的市值为2493亿美元。这意味着，在本轮美国股市崩盘中，巴菲特的头寸总共损失了907.8亿美元，他的投资组合下跌了36%。

其中，苹果是巴菲特浮动损失最大的股票。自2月20日以来，其市值损失了223亿美元，其次是美国银行，浮动损失138亿美元，美国运通，浮动损失95亿美元，可口可乐，浮动损失83亿美元，富国银行，浮动损失67亿美元，摩根大通、联合银行和德尔塔航空等10家公司，浮动损失超过10亿美元。

个股统计显示，巴菲特持有的50只股票中，有49只在此期间下跌，其中14只股票下跌了一半，跌幅最大的集中在石油和航空业，而跌幅最大的是西方石油，跌幅为75%。联合航空紧随其后，下跌69%。只有一家公司略有增长，增幅约为7%，即克罗格公司。

据了解，该公司主要在美国从事零售业务，是仅次于沃尔玛和家得宝的美国第三大零售集团。该公司由伯纳德·克罗格创立，从一个小杂货店发展成为一家超市。它在美国有2000多家大型超市。

(责任编辑:唐欣欣HN060)

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